旗下微信矩阵:

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

2014年中国企业海外上市较上一年度持续增长。全年中国企业有96家企业在海外6个市场上市,活跃度与2013年相比多30家上市企业,融资额合计492.59亿美元,比2013年全年190.13亿美元水平还高出近1.59倍。
2015-01-15 13:56 · 清科研究  陈斐   
   

  在清科研究中心关注的海外13个市场和境内3个市场上,2014年全球共有803家企业上市,合计融资2,236.44亿美元,因全球经济复苏、欧美国家经济转暖和我国新股发行开闸,全球IPO活跃度超2013年84.2%,并且在多笔大型IPO拉动下,全球融资总额较2013年同期上涨124.9%,平均每家企业融资2.79亿美元,平均融资规模较2013年略高。中国企业2014年在全球资本市场大放异彩,阿里巴巴成为纽约证券交易所*IPO,万达商业成为香港主板*IPO。

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

  自2013年11月30日中国证监会发布《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》标志着境内IPO开闸。2014年IPO开闸以来,2014年有125家中国企业在境内上市,合计融资130.87亿美元,平均融资104.69亿美元,2013年境内无上市企业;96家中国企业在境外资本市场上市,合计融资492.59亿美元,上市数量及融资规模较2013年同期分别上升2.35倍和2.28倍。

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

  海外上市日趋活跃中概股赴美热潮再起

  2014年中国企业海外上市较上一年度持续增长。全年中国企业有96家企业在海外6个市场上市,活跃度与2013年相比多30家上市企业,融资额合计492.59亿美元,比2013年全年190.13亿美元水平还高出近1.59倍。中企海外上市融资额较2013年大幅提高主要有以下两方面原因:一是海外上市数量多,2014年上半年中国企业集中赴美上市,出现中概股赴美热潮,第二季度有10家企业在美国资本市场上市,例如猎豹移动、新浪微博和途牛网等;另外在香港上市的中国企业依然火爆,平均每个季度香港上市的企业有18家;二是本期海外上市的企业体量较大,例如京东商城融资17.80亿美元,阿里巴巴融资217.67亿美元;另外年末在香港上市的万达地产融资37.16亿美元,荣登港股2014年上市之最。

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

  市场分布方面,2014年实现海外上市的96家中国企业分布于纽约证券交易所、香港主板、纳斯达克证券交易所、法兰克福证券交易所、香港创业板和伦敦AIM,6个市场,与2013年同期相比,增加了香港创业板和伦敦AIM。具体来看,香港主板依旧是2014年中国企业海外上市的主力市场,共有72家企业上市,占比75.0%;合计融资235.91亿美元,占比47.9%;其中在12月香港上市的“万达商业”、“中国广核电力”、“北汽股份”、“盛京银行”四支10.00亿美元规模以上大型IPO荣列全年港股市场IPO前5强。15家企业在美国资本市场上市,融资253.68亿美元。中国企业海外上市市场逐渐多元化,欧洲市场以法兰克福证券交易所为主,5家中国企业融资1.68亿美元,另外有2家企业在伦敦AIM上市,融资667万美元。

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

  行业分布方面,互联网行业是2014年的大赢家,不论是IPO活跃度还是融资规模方面均排在首位,12家企业合计融资251.07亿美元,房地产和清洁技术分别以49.27亿美元、38.35亿美元的融资总额紧随其后,此外还有金融、食品&饮料、汽车、机械制造和生物技术/医疗健康行业融资额超过10.00亿美元。另外,2014年全年登陆美国资本市场的15支中概股有7支均为互联网企业。建筑/工程、农/林/牧/渔业融资额较小,总额均不足1亿美元。

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

  境内新股发行逐渐正常化125IPO融资130.87亿美元

  境内市场方面,IPO开闸让冰封的境内市场开始转暖,2013年全年境内无IPO,2014年上市数量和融资规模均大幅度回升,共有125家企业在境内三个资本市场上市,融资额为130.87亿美元,平均每家上市企业融资10.5亿美元。

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

  市场分布方面,2014年境内IPO上市活跃度以创业板最为活跃,51家企业在深圳创业板上市,占比40.8%;上海证券交易所上市企业融资规模较大,43家企业融资55.54亿美元,融资额占比42.4%,平均融资规模是1.29亿美元,“国信证券”是2014年境内*一笔IPO,在深圳中小企业板融资11.39亿美元。尽管中小企业板有2014年境内*一笔IPO,然而中小企业板总融资额依然不及上交所和深圳创业板,31家企业融资34.81亿美元。

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

  行业分布方面,2014年机械制造行业不论是境内IPO数量还是融资规模均霸占榜首,31支IPO合计融资26.26亿美元,上市数量占比24.8%和融资额占比20.1%;能源及矿产、IT、金融、生物技术/医疗健康行业位列融资额排名的第二至五位,分别融资12.10亿美元、11.72亿美元、11.39亿美元和11.35亿美元。

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

  互联网企业表现持续亮眼海外VC/PE回报水平略胜一筹

  由于境内IPO正常化和海外上市渠道打开,VC/PE机构退出渠道拓宽,2014年全年VC/PE支持的中国企业上市数量大幅增加,有126家具有创投和私募股权投资机构支持的中国企业在境内外市场上市,合计融资509.43亿美元,其中境内77家中国企业融资81.76亿美元;境外49家中国企业融资427.68亿美元。2014年VC/PE支持的IPO数量为2013年同期的4.67倍,融资额则为2013年同期的5.24倍,因为2014年VC/PE支持的IPO企业单笔IPO融资规模就高达4.04亿美元,略高于2013年同期。

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

  账面投资回报方面,在剔除真格天成投资聚美优品软银投资阿里巴巴的投资回报极值后,2014年全年VC/PE机构IPO退出平均账面投资回报为9.01倍,略低于2013年9.54倍。其中海外市场的纽约证券交易所为其背后VC/PE带来47.18倍较高平均账面回报水平,这主要得益于互联网企业“聚美优品”。在剔除了真格基金获得的1386倍的极值回报后,仍然为投资者带来了201.98倍的投资回报,其中险峰华兴获得了315.96倍的投资回报。另外,“阿里巴巴”剔除软银434倍的极值账面投资回报率,给其他投资机构带来3.94倍的投资回报率,其中银湖获得12.43倍的投资回报率。境内市场,上海证券交易所获得了15.73倍的平均账面回报水平,较为优异。

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?

清科数据:2014年221家中企上市,近半数竟被VC/PE放过?


  ——————————

  查看更多数据和研究报告可免费试用私募通产品,登陆:http://www.pedata.cn/reg.aspx在线提交申请,或者致电400-600-9460。

  也可扫描二维码,免费下载移动客户端查看数据和研究报告”

清科年中盘点:2014中国股权投资市场十大关键词

  数据研究咨询

  电话:400-600-9460 邮件:research@zero2ipo.com.cn

  更多采访请联系:

  姚婷婷 Jewel Yao

  电话:+8610-84535220-6202

  邮箱:pr@e-zero2ipo.com.cn

  关于清科研究中心

  清科研究中心于2001年创立,是目前中国私募股权投资领域最专业权威的研究机构之一。研究范围涉及创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购以 及TMT、传统行业、清洁技术、生技健康等行业市场研究。清科研究中心旗下产品品牌包括:研究报告、私募通、私募管家、排名榜单,并为客户提供定制咨询服 务。

  关于私募通

  私募通(www.pedata.cn)是清科研究中心旗下一款覆盖中 国创业投资及私募股权投资领域最为全面、精准、及时的专业数据库。私募通分为PC终端和移动终端,能够为众多的有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资 者,以及政府机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等提供专业便捷的数据信息。

  关于清科集团

  清科集团成立于1999年,是中国*的创业投资与私募股权投资领域综合服务及投资机构,旗下包括:清科研究、清科互动、投资界(www.pedaily.cn)、清科资本、清科创投、清科投资、清科财富七大板块,主要业务涉及领域内的研究咨询、会议平台、信息咨询、投行、直接投资、母基金管理以及财富管理。欲了解更多内容请访问http://www.zero2ipo.com.cn/。

【本文由投资界合作伙伴清科研究授权发布,本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问,请联系(editor@zero2ipo.com.cn)投资界处理。