文化：「二十大」高频词，文化数字化上升为国家战略

2022年10月，习近平总书记在二十大报告中提出，推进文化自信自强，铸就社会主义文化新辉煌。全面建设社会主义现代化国家，必须坚持中国特色社会主义文化发展道路，增强文化自信，围绕举旗帜、聚民心、育新人、兴文化、展形象建设社会主义文化强国，发展面向现代化、面向世界、面向未来的，民族的科学的大众的社会主义文化，激发全民族文化创新创造活力，增强实现中华民族伟大复兴的精神力量。

近年来，受国内外宏观经济形势、强监管政策以及新冠疫情影响，中国股权投资市场进入深度调整期，在整体投资策略和趋势上呈现出新变化。文化产业是国民经济重要支柱性产业，特别是随着5G、云计算、VR/AR等技术应用落地，文化数字化发展势头强劲，与此同时，文化领域投资也呈现出新特点、新趋势。

近日，清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心发布《2021-2022杭州文化创意产业投资发展研究报告》，从中国文化产业发展概况、2021-2022H1中国文化产业投融资分析、中国城市文化产业发展指数研究等方面，剖析文化产业发展特点及趋势。

01 “十四五”文化政策密集出台，智慧旅游、VR/AR、5G&视频云、数字艺术等领域热度升温

近年来，我国文化及相关产业增加值连年增长。2018年以前保持较高增速，2019年增长率下降至7.8%，2020年以来受新冠疫情影响，增速有较大幅度下降。根据国家统计局数据，2020年全国文化及相关产业增加值为44,945亿元，比上年增长1.3%，占GDP比重为4.43%。

近期，国家及相关部委密集出台多项政策，围绕文化数字化、文旅融合、对外文化贸易、金融支持文化发展等方面，为文化产业发展提供指引。2022年5月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》，将文化数字化发展上升至国家战略层面，明确到2025年，基本建成文化数字化基础设施和服务平台，形成线上线下融合互动、立体覆盖的文化服务供给体系目标。

从热点领域看，随着5G、云计算、VR/AR等技术应用落地，叠加疫情催化影响，文化数字化发展势头强劲。其中，VR/AR作为元宇宙重要入口，是文化数字化最为活跃的业态之一，也是“十四五”数字经济重点发展产业。政策推动“虚拟现实+行业”融合加速，赛事直播、VR游戏等应用市场增长迅速，资本关注度提升，数字虚拟人的商业价值也愈加突显。

同时，在线下演出受疫情冲击影响下，5G、视频云等技术赋能传统演出行业，打造全新视频沉浸感体验，助力云演播新业态高速发展。

“十四五”规划纲要明确提出“深入发展智慧旅游”。2022年6月，《“十四五”文化和旅游发展规划》再次强调“积极发展智慧旅游，加强旅游信息基础设施建设，培育云旅游、云直播，发展线上数字化体验产品”等。各地积极开展智慧旅游城市和景区建设，如杭州打造“西湖一键智慧游”项目等。

此外，国家培育壮大数字艺术新型文化业态，发展数字化文化消费新场景。数字艺术助力国潮“破圈”，推动国风舞蹈、相声综艺等传统演出内容的新型呈现。区块链、5G、AI等数字技术赋能，为非遗的展示传播提供了理想路径，数字藏品也受到年轻人喜爱。

02  传统文化产业投资赛道转换，新型文化业态投资热点不断涌现

从整体投资情况看，2021年在国内疫情防控常态化、经济复苏带动股权投资市场回暖的背景下，中国文化领域投资节奏保持高频。2022年，在俄乌战争等复杂国际形势和国内疫情等超预期因素影响下，中国股权投资市场步伐有所放缓，文化产业投资热度也有所下滑。

根据清科研究中心数据，2021-2022上半年，中国文化产业领域披露投资案例数为1,336起，投资规模为1,016亿元，获得融资的文化企业共有1,151家；从退出市场看，期间中国文化领域共发生退出案例482笔，其中IPO退出案例占比接近半数。

从投资细分领域看，2021-2022H1，中国文化产业投资主要集中于信息服务、文化休闲旅游、现代传媒、教育培训四大细分领域，呈现出传统文化产业投资赛道转换、新型文化业态投资热点不断涌现的特点。其中，信息服务领域投资最为活跃，主要包括“文化+科技”、文化数字化、文化新基建等领域，其中VR/AR、数字营销、数字藏品等新型文化业态投资热度相对较高。

从披露投资金额看，现代传媒、信息服务领域投资规模*；文化休闲旅游、教育培训、动漫游戏领域投资金额皆超百亿元。现代传媒领域投资重点向“传媒+垂直行业”深化融合应用转移的趋势明显，数字传媒备受资本关注。

从投资地域看，文化产业投资地域集中在北京、上海、深圳、杭州四个城市，2021-2022上半年四地投资案例数和投资金额合计占比均在7成左右。其中，北京文化领域投资活跃度遥遥*，披露投资案例数占比约28.9%，披露投资金额占比约40.5%。

从投资轮次看，文化产业投资案例集中在A轮、天使轮等偏早期轮次，投资金额有后移趋势，E轮及E轮以后占比最高。从投资阶段看，扩张期投资占比高，投资案例数占期间文化领域总案例数的近一半，投资金额占6成以上。

03 城市文化产业发展指数呈明显“阶梯型”，北京、上海综合实力*，其他城市各有侧重

研究筛选了20个具有代表性的观察城市，并综合政策环境、文化资源基础、科技支撑、人才孵育、企业培育、资本市场热度等多方面因素，进行评价指标体系搭建和指数评价。最终形成的评价指标体系包括文化产业指数、文化人才指数、文化消费指数、文化投资指数四个评价维度，以及各维度向下的20个评价指标，并采用位序计分法进行分析、评价。

从整体评价结果看——20个观察城市的文化产业发展综合指数呈四大梯队分布。其中，*梯队的北京、上海显著*，第二梯队包括广州、杭州、深圳、南京等城市。

从四个分项指数评价情况看：

文化产业指数：北京、上海、杭州、成都、天津等地的文化产业指数相对较高，其中杭州的文化及相关产业增加值占GDP比重居观察城市首位。

文化人才指数：北京文化人才资源聚集，上海、广州、南京等地也有明显优势。

文化消费指数：北京、上海、广州、深圳、南京、苏州的文化消费能力整体居前。

文化投资指数：北京、上海、深圳、杭州、广州是文化领域投资较为活跃的地区。 

最后，报告从文化数字化、文化新基建、文化投融资、文化IP出海、区域文化发展等多层面，对文化产业发展趋势进行分析、探讨。

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