2011年5月跨国交易比例激增 娱乐传媒并购异军突起

2011-06-07 12:00·投资  清科研究中心   周倜如  1
   
摘要根据清科数据库统计,5月中国并购市场共完成58起交易,其中披露金额有46起,披露交易总额34.49亿美元,平均每起案例交易金额达7,499.00万美元。与上月相比,并购案例数量下降34.8%,披露交易总额下降36.6%;但披露交易案例的平均规模上扬12.0%。5月完成的58起并购交易中,国内并购42起,占比72.4%;海外并购9起,占比15.5%;外资并购7起,占比12.1%。跨国并购日益活跃,占并购总数达27.6%,与4月相比有大幅增加。

  根据清科数据库统计,5月中国并购市场共完成58起交易,其中披露金额有46起,披露交易总额34.49亿美元,平均每起案例交易金额达7,499.00万美元。与上月相比,并购案例数量下降34.8%,披露交易总额下降36.6%;但披露交易案例的平均规模上扬12.0%。

  5月完成的58起并购交易中,国内并购42起,占比72.4%;海外并购9起,占比15.5%;外资并购7起,占比12.1%。跨国并购日益活跃,占并购总数达27.6%,与4月相比有大幅增加。在5月完成的案例中,披露金额的共有46起,涉案总额34.49亿美元。国内并购披露金额的有38起,占披露总额36.0%;披露金额的海外并购与外资并购案例各有4起,占披露总额的62.4%和1.6%。

2011年5月跨国交易比例激增 娱乐传媒并购异军突起

  5月各行业重金出击 娱乐传媒成新宠

  5月完成的并购案例主要分布在房地产生物技术/医疗健康娱乐传媒、电子及光电设备、电信及增值业务化工原料及加工等十七个一级行业。其中,房地产生物技术/医疗健康和娱乐传媒三个行业最为热门,分别完成6起案例,各占案例总数10.4%;电子及光电设备和电信及增值业务两行业在数量上并列第二,各完成5起案例,分别占比8.6%;建筑/工程行业位居第三,共完成4起案例,占比6.9%。

  在案例总额方面,化工原料及加工行业交易总额最高,共有3起披露金额,案例交易金额达15.01亿美元,占5月并购交易总额的43.5%,平均每起涉金额约5亿美元。值得一提的是,中国化工集团公司于5月以14.38亿美元的价格完成了对马克西姆-阿甘公司60%股权的收购。此次收购涉及中国化工斥资12.7亿美元从公众手中收购马克西姆-阿甘的53%股份,及向KoorIndustries支付1.68亿美元收购另外7%的股份。这一案例是5月交易金额最大的并购案例。排在第二的是房地产行业,6起案例披露总金额6.36亿美元,占5月并购交易金额的18.4%。其中,搜候(上海)投资有限公司以32.00亿元(约4.92亿美元)收购上海三联物业发展有限公司旗下上海新世界长宁商业中心相关资产是5月房地产行业最大规模的案例。交易总额排名第三的是连锁及零售行业,披露金额的案例仅1起——海航集团有限公司收购西班牙NH酒店集团20.0%的股权,涉案金额6.21亿美元,占比18.0%。

  从平均交易规模来看,连锁及零售行业最大,平均交易金额达6.21亿美元;排名第二的是化工原料及加工行业,平均交易金额5.00美元;位居第三的是食品&饮料行业,平均规模1.65亿美元。食品&饮料行业本月购披露金额的案例也仅有一起。2011年5月6日,粤海控股集团有限公司行使对金威啤酒集团有限公司优先购买权,以10.8亿元人民币(约1.65亿美元),收购金威啤酒21.4%的股权。收购完成后,粤海控股的持股量由原来的52.5%增至73.8%。

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  5月共完成16起跨国并购 交易金额22亿美元

  5月共完成了9起海外并购案例,主要涉及化工原料及加工、连锁及零售互联网等7个一级行业。其中披露金额的案例有4起,交易金额20.53亿美元。2011年5月31日,完美世界和Atari, S.A.,签署了有关协议,以约为3,500万欧元的作价,成功收购了Atari 旗下Cryptic Studios, Inc. 100.0%的股权。

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  同时,5月共完成了7起外资并购,其中5起为娱乐传媒行业,另外两起分别为电信及增值业务和IT行业。外资并购中,涉案金额最高的是爱立信收购广东北电部分资产。爱立信在去年12月1日与广东北电通信设备有限公司签署协议,拟收购广东北电的特定资产,作价5000万美元,今年5月,该收购完成。

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  5月共8起并购案例有VC/PE支持

  根据清科数据库显示,5月共有8起并购案例有VC/PE支持,主要涉及娱乐传媒、机械制造建筑/工程等八个一级行业。

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  5月4日,阿里巴巴已收购了北京全景通达信息技术有限公司旗下的主要网站站长联盟网,收购具体细节阿里巴巴和站长联盟网都暂时未透露。这标志着阿里巴巴在其电子商务产业链整合布局上又完成关键性一步。根据清科数据库显示,站长联盟曾获得谷歌风投IDG资本的投资。同月13日,美国投行太平洋皇冠证券完成了对中国弘亚世代投资咨询有限公司收购,高盛亚洲曾注资弘亚世代。