2019年中国政府引导基金运营管理报告(下篇)

2019年中国政府引导基金运营管理报告(下篇)
  • 报告类别:IPO上市研究报告
  • 出版时间:2020-01-22
  • 报告页码:页
  • 交付方式:电子版
  • 报告价格:3000RMB
咨询电话:400-600-9460

报告介绍

目前,我国政府引导基金市场已达到10万亿目标规模,已到位资金规模超4万亿人民币,财政引导作用逐步释放,已成为推动各地经济结构调整,传统产业升级的重要创新工具。现阶段,我国政府引导基金的发展重心已由最初的集中设立逐步转移至投资运作阶段,通过财政出资撬动社会资本投向重点支持的产业,并已渐渐成为我国股权投资市场的重要参与者之一。

在此背景下,清科研究中心推出了《2019年中国政府引导基金发展研究报告》,该报告共分为上、下两篇,分别从政府引导基金的设立、募资与投资策略、运营管理、退出方式、激励机制角度进行分析。其中《2019年中国政府引导基金发展研究报告》(上篇)通过清科私募通数据库掌握的市场数据,对我国政府引导金的设立总貌进行统计分析。具体而言,上篇报告梳理了我国政府引导基金的发展历程、政策环境、设立模式,结合市场数据深入分析引导基金的设立现状以及典型省市引导金的规模、级别分布、区域性、产业导向等特征等,并在统计分析的基础之上对提出现阶段引导基金发展的潜在问题,并给出发展建议。

2019年中国政府引导基金发展研究报告》(下篇),即2019年中国政府引导基金运营管理专题研究报告》承接上篇报告,通过深入研究我国政府引导基金的典型运作模式结合问卷调研与机构访谈,对我国引导金的运营管理模式、投资决策机制、退出及激励机制、风控与绩效分析等方面进行全面梳理。下篇报告主要包括以下内容:

第一部分:主要介绍我国政府引导基金的典型管理架构、职责划分以及运营管理模式。其中依据管理机构资本类型的不同将政府引导金管理机构分为政府或其下属机构、国资控股平台公司、民营或中外合资管理机构,并对每种类型引导基金的管理架构进行梳理。

第二部分:主要介绍我国政府引导基金的投资现状及投资策略。包括根据清科研究中心收集的标杆机构数据、市场活跃引导基金调研数据分析我国政府引导基金的投资现状和投资策略、总结归纳引导基金筛选参股基金的标准、根据政府引导基金市场化运作的程度剖析其决策流程。

第三部分:主要介绍我国政府引导基金的退出及激励机制。基于清科研究中心调研数据,对政府引导基金的管理费收取机制、收益分配机制、激励及惩罚机制进行多维度分析,全面梳理我国政府引导基金的退出及激励机制特点及相关机制设置现状。

第四部分:主要介绍我国政府引导基金的风控监管与绩效考核机制分析。根据调研数据总结引导基金增值服务种类及风险控制措施,并梳理引导基金绩效考核相关最新政策及绩效考核指标规定。

第五部分:通过对国家新兴产业创业投资引导基金、山东省新旧动能转换基金运作模式、管理模式和激励政策进行分析,结合官方统计文件及清科研究中心统计数据总结上述引导基金投资状况及投资特点。

第六部分:基于《2019年中国政府引导基金发展研究报告》上下两篇的分析,结合调研数据对我国政府引导基金的运营管理、投资策略、退出及激励机制、风控监管与绩效分析方面存在的潜在问题进行分析,并为我国政府引导基金发展方向提供一些建议,以促进引导金市场的健康、规范化发展。

目前,我国政府引导基金市场已达到10万亿目标规模,已到位资金规模超4万亿人民币,财政引导作用逐步释放,已成为推动各地经济结构调整,传统产业升级的重要创新工具。现阶段,我国政府引导基金的发展重心已由最初的集中设立逐步转移至投资运作阶段,通过财政出资撬动社会资本投向重点支持的产业,并已渐渐成为我国股权投资市场的重要参与者之一。

在此背景下,清科研究中心推出了《2019年中国政府引导基金发展研究报告》,该报告共分为上、下两篇,分别从政府引导基金的设立、募资与投资策略、运营管理、退出方式、激励机制角度进行分析。其中《2019年中国政府引导基金发展研究报告》(上篇)通过清科私募通数据库掌握的市场数据,对我国政府引导金的设立总貌进行统计分析。具体而言,上篇报告梳理了我国政府引导基金的发展历程、政策环境、设立模式,结合市场数据深入分析引导基金的设立现状以及典型省市引导金的规模、级别分布、区域性、产业导向等特征等,并在统计分析的基础之上对提出现阶段引导基金发展的潜在问题,并给出发展建议。

2019年中国政府引导基金发展研究报告》(下篇),即2019年中国政府引导基金运营管理专题研究报告》承接上篇报告,通过深入研究我国政府引导基金的典型运作模式结合问卷调研与机构访谈,对我国引导金的运营管理模式、投资决策机制、退出及激励机制、风控与绩效分析等方面进行全面梳理。下篇报告主要包括以下内容:

第一部分:主要介绍我国政府引导基金的典型管理架构、职责划分以及运营管理模式。其中依据管理机构资本类型的不同将政府引导金管理机构分为政府或其下属机构、国资控股平台公司、民营或中外合资管理机构,并对每种类型引导基金的管理架构进行梳理。

第二部分:主要介绍我国政府引导基金的投资现状及投资策略。包括根据清科研究中心收集的标杆机构数据、市场活跃引导基金调研数据分析我国政府引导基金的投资现状和投资策略、总结归纳引导基金筛选参股基金的标准、根据政府引导基金市场化运作的程度剖析其决策流程。

第三部分:主要介绍我国政府引导基金的退出及激励机制。基于清科研究中心调研数据,对政府引导基金的管理费收取机制、收益分配机制、激励及惩罚机制进行多维度分析,全面梳理我国政府引导基金的退出及激励机制特点及相关机制设置现状。

第四部分:主要介绍我国政府引导基金的风控监管与绩效考核机制分析。根据调研数据总结引导基金增值服务种类及风险控制措施,并梳理引导基金绩效考核相关最新政策及绩效考核指标规定。

第五部分:通过对国家新兴产业创业投资引导基金、山东省新旧动能转换基金运作模式、管理模式和激励政策进行分析,结合官方统计文件及清科研究中心统计数据总结上述引导基金投资状况及投资特点。

第六部分:基于《2019年中国政府引导基金发展研究报告》上下两篇的分析,结合调研数据对我国政府引导基金的运营管理、投资策略、退出及激励机制、风控监管与绩效分析方面存在的潜在问题进行分析,并为我国政府引导基金发展方向提供一些建议,以促进引导金市场的健康、规范化发展。