2018年第三季度中国企业上市及新三板统计报告

2018年第三季度中国企业上市及新三板统计报告
  • 报告类别:IPO上市研究报告
  • 出版时间:2018-10-31
  • 报告页码:80页
  • 图表数量:0个
  • 交付方式:电子版
  • 报告价格:1500RMB
咨询电话:400-600-9460

报告介绍

根据清科研究中心数据统计,2018年第三季度,中企境内外上市总数量有65家,同比下降48.0%,环比上升28.3%;总融资额创11个季度以来的新高,高达2004.77亿元人民币,同比上升136.8%,环比增加166.4%。此外,2018年第三季度,平均首发融资额30.84亿元人民币,较2018年第二季度平均融资额16.01亿元人民币上升92.7%。本季度较大规模的IPO包括中国铁塔在港股挂牌交易,融资额高达478.06亿元人民币;小米集团在香港证券交易所主板成功上市,成为港股市场“同股不同权”创新试点的首家上市公司,获得326.07亿元人民币的融资;美团点评继小米后成为港交所第二家同股不同权公司,获得融资额291.62亿元人民币;拼多多用短短两年11个月,从名不见经传的电商平台登陆纳斯达克,刷新了中国互联网企业迄今最快上市纪录,融资额为110.66亿元人民币。
2018年第三季度,境内市场共24家中企上市,占比36.9%,共融资231.36亿元人民币,占比11.5%;境外市场共41家中企上市,占比63.1%,总融资额为1773.41亿元人民币,占比88.5%。从平均融资额方面来看,境内平均融资额为9.64亿元人民币,境外市场平均融资额为43.25亿元人民币。本季度境内平均融资额环比下降52.2%,相反境外平均融资额环比上升298.7%。

新三板方面,2018年第三季度新三板挂牌情况持续遇冷,截至9月底累计挂牌企业达10946家,总股本达6411.09亿股,流通股本3538.72亿股,总市值减少至3.62万亿元人民币。摘牌企业数量持续攀升,其中第一季度退出299家,第二季度退出408家,第三季度退市445家。若按照此速度,2018年新三板将有近1500家企业退市,新三板进入减量时代。

图 1 2016Q1-2018Q3中企上市数量和融资额 

中企境内上市数量继续减少,海外IPO数量显著上升

2018年第三季度,共有24家中企在境内3个资本市场上市,上市数量同比下降76.9%,环比下降7.7%;融资额合计为231.36亿元人民币,同比下降54.2%,环比下降55.9%;平均融资额为9.64亿元人民币,同比上升98.5%,环比下降52.2%。总体来看,2018年第三季度IPO审核延续今年年初以来的缓慢节奏,共有49家待审企业上会,环比上升11.4%,7月、8月和9月过会企业数分别为13家、6家以及11家,成功通过A股IPO发行审核委员会的共有30家,IPO审核通过率为61.22%,较二季度26家环比上升15.4%。

2018年第三季度,共有41家中企赴海外上市,上市数量同比和环比均上升95.2%;海外上市企业融资额合计1773.41亿元人民币,融资额同比上升595.4%,环比上升678.0%。其主要原因在于仅仅中国铁塔、小米集团、美团点评和拼多多的总融资额就高达1207.64亿元人民币。本季度中企赴海外资本市场上市数量显著上升,大部分中企海外上市发生在香港主板,共有27家中企上市,占比65.9%;共融资1546.07亿元人民币,占总融资额的87.2%。2018年第三季度中企海外上市平均融资额为43.25亿元人民币,同比和环比分别上升256.2%和298.5%。

图2 2016Q1-2018Q3中国企业境内外上市数量 

图3 2016Q1-2018Q3中企境内外上市融资额

境内市场持续萎缩,境外市场上市数量和融资双双领先

上市市场分布方面,2018年第三季度中企境内外上市共涉及7大市场。境内外市场中,香港证券交易所主板上市数量和融资规模双双领先,27家中企登陆香港证券交易所主板,占比41.5%,获得1546.07亿元人民币融资,占比77.1%;15家中企登陆上海证券交易所,占比23.1%,数量上排列第二,但总融资为129.88亿元人民币,占比6.5%,名列总融资第三;登陆纳斯达克证券交易所的中企仅有5家,共融资136.87亿元人民币,位居总融资第二。此外,深圳证券交易所中小板共有6家中企,占比9.2%,获得84.42亿元人民币的融资;5家中企登陆纽约证券交易所,总融资额为87.66亿元人民币,占比4.4%。

图4 2018年第三季度中国企业境内外上市交易所分布(按数量)

图 5 2018年第三季度中国企业境内外上市交易所分布(按融资金额,亿元人民币)

2018年第三季度上海、广东、北京和浙江IPO数量突出,包揽前四

上市企业总部所在地来看,上海、广东、北京和浙江继续延续优异成绩,包揽前四。四个省份总的上市数量及融资额均占总量的六成以上。上市企业多集中在东南沿海省市,其开放的经济环境及优惠的经济政策为企业的发展提供良好环境。值得关注的是,2018年第三季度西部地区上市企业数量大幅领先东北地区,其中四川省有4家企业IPO;新疆有1家企业IPO。相反,东北三省在2018年第三季度无企业IPO,其经济发展情况和企业经营状况值得市场关注。融资金额方面,北京有11家中企IPO,共融资1300.35亿元人民币,排名第一;上海有14家中企IPO,共融资278.36亿元人民币,位居第二;广东有12家中企IPO,共融资93.52亿元人民币,排名第三。

图6 2018年第三季度境内外上市企业总部所在地地域分布 

金融行业IPO数量位居首位,但电子及光电设备行业融资位居第一

行业分布方面,按上市数量来看,金融行业IPO数量为10家,占比15.4%,依旧保持首位;其次,机械制造和生物技术/医疗健康行业均有8家,均占比12.3%,并列第二;再次,电子及光电设备、化工原料及加工和互联网行业并列第三,上市数量均为5家。从融资金额来看,2018年第三季度,电子及光电设备行业以496.54亿元人民币的总融资位居第一;其次是互联网行业,获得总融资为427.59亿元人民币,排列第二;IT行业为第三,募资总额为331.36亿元人民币。在中国铁塔、小米集团、美团点评和拼多多等大额融资企业的推动下,电子及光电设备、互联网和IT三大行业位居吸金行业前三甲。

平均融资额来看,位居第一的是IT行业,平均融资额高达165.68亿元人民币;此外,电信及增值业务、互联网和汽车行业平均募资额分别位居第二、第三和第四,分别