清科数据：3月中企IPO欣欣向荣，主战内地资本市场

　　根据清科私募通数据统计：2015年3月，全球共有33家中国企业完成IPO，相比2月IPO数量增加37.5%，同比增加560.0%；总融资额为49.30亿美元，融资额环比增加123.9%，同比增加130.3%。2015年3月，全球市场中企IPO数量和融资额大幅增高，春节假期过后呈现出一片欣欣向荣的景象。

　　根据清科私募通数据统计：2015年3月，33家上市企业中有27家登陆内地资本市场，占比81.8%；5家登陆港交所，占比15.2%；1家登陆纳斯达克证券交易所，占比3.0%。从IPO融资额分布来看，3月中企在内地资本市场融资额最多，共融资37.17亿美元，占比75.4%；其次为港交所，总融资额12.01亿美元，占比24.4%；在纳斯达克证券交易所融资0.13亿美元，占比0.3%。根据清科研究中心观察：中企在内地资本市场IPO表现活跃，得益于IPO审核速度提高和注册制的推进，IPO数量和融资额持续呈增速态。

　　根据清科私募通数据统计：2015年3月，完成IPO的中企涉及12个一级行业，登陆4个交易市场的5个板块，包括上海证券交易所、深圳中小企业板、深圳创业板、香港主板和纳斯达克证券交易所。3月中企IPO平均融资额1.49亿美元，最高融资额16.31亿美元，*为0.13亿美元。33家IPO的中企中16家企业有VC/PE支持，占比48.5%。

　　3月中企IPO工业为主要力量，长三角区域表现突出

　　根据清科私募通数据统计：按私募通一级行业分布来看，3月中企IPO共涉及12个行业，从IPO数量来看，机械制造、化工原料及加工、汽车分列前三位，分别完成7、6、4起IPO，分别占比21.2%、18.2%、12.1%，累计占比51.5%。从融资额分布来看，金融行业融资额最高，1家企业IPO共融资16.31亿美元，占比33.1%；其次为汽车行业，共融资13.32亿美元，占比27.0%；第三为机械制造行业，共融资5.36亿美元，占比10.9%。根据清科研究中心观察：3月份内地IPO共涉及12个一级行业分类，行业分布较广泛。金融行业虽然只有1家企业IPO，但是总融资额却位列*，表现抢眼；而工业行业，包括机械制造、化工原料及加工、汽车，IPO数量占据半壁江山，融资额占比位列第二，是3月中企IPO的主要力量。清科研究中心认为，在政府鼓励创新发展、支持高新技术企业的大环境下，相对应的机械制造、化工、新材料、汽车行业企业IPO持续活跃。

　　根据清科私募通数据统计：从地域分布来看，2015年3月IPO企业中，6家企业运营主体所在地位于浙江省，5家位于上海市，5家位于江苏省，位列IPO数量地区分布前三。上海企业IPO融资合计20.76亿美元，福建省企业融资9.53亿美元，浙江省企业融资5.42亿美元，为IPO融资额地区分布前三甲。根据清科研究中心观察：从IPO的地域分布来看，长三角经济区域（浙江、江苏、上海）的IPO数量和融资额*于其他区域。长三角经济区域共计16家企业实现IPO，数量占比48.5%，总融资额达28.64亿美元，占比58.1%。清科研究中心认为，长三角经济区域一直是投资热点区域，享有良好的区域和政策优势，高新技术产业在该区域发展势头强劲，带动该区域企业提高竞争力，成为IPO重点区域。

　　3月中企IPO内地市场为主战场，上海证券交易所最抢眼

　　根据清科私募通数据统计：3月份共27家企业登陆内地资本市场，其中15家登陆上海证券交易所、4家登陆深圳中小企业板、8家企业在深圳创业板完成IPO。根据清科研究中心观察：3月共27家中企在内地资本市场完成IPO，创2014年IPO开闸以来的最高值。其中，上海证券交易所最为活跃，数量和融资额均名列榜首，15家中企在上海证券交易所IPO，占比45.5%，融资额28.68亿美元，占比58.16%。清科研究中心认为，2015年IPO审核的提速和注册制的推进将激发内地资本市场的活力，有效缓解内地IPO排队堰塞状态。

　　根据清科私募通数据统计：2015年3月，6家企业登陆海外市场，包括香港主板5家、纳斯达克证券交易所1家，相比2月中企海外IPO共2起增加200.0%。清科研究中心认为，香港主板一向是中国企业*的海外交易市场，而2015年1月和2月受春节假期和年报更新的影响，IPO数量有所下降，步入第二季度香港市场IPO数量有望持续回升。

　　根据清科私募通数据统计：东方证券是3月中企*IPO，在上海证券交易所融资16.31亿美元，福耀玻璃以9.53亿美元、蓝思科技以2.51亿美元位列融资第二、第三。根据清科研究中心观察：2015年3月，IPO融资大单主要集中在内地资本市场，融资前*中共8家企业登陆内地资本市场。东方证券为3月IPO*单，东方证券为多元化的金融控股集团，主营业务为证券研究和资产管理，业务覆盖期货经纪、股权投资、证券投资等。此次IPO募集资金将全部用于补充公司资本金，补充公司营运资金，以扩大业务规模，优化业务结构，提高公司的市场竞争力和抗风险能力。

　　A股为3月中企IPO退出主力，IPO退出38起平均回报2.32倍

　　根据清科私募通数据统计：2015年3月，33家IPO的中国企业中16家企业有VC/PE支持。IPO退出共38起，共涉及32家机构、22支基金、1个天使投资人。16家有VC/PE支持的企业中，14家登陆境内资本市场，共融资25.71亿美元；另外2家登陆香港主板，共融资1.04亿美元。

　　根据清科私募通数据统计：以发行价计算，2015年3月IPO退出平均回报倍数为2.32倍，略低于2月的2.46倍，其中投资了龙韵股份的上海领锐创业投资有限公司（管理机构：上海领庆创业投资管理有限公司）获得5.32倍的账面退出回报，为3月IPO退出回报最高值。

　　上海龙韵广告传播股份有限公司（简称：龙韵股份）成立于2003年，总部位于上海，是专业从事电视媒体广告经营的综合型广告公司，主营业务是为客户提供电视媒介代理和广告全案服务。龙韵股份于2010年6月获得A轮融资，上海领锐创业投资有限公司（管理机构：上海领庆创业投资管理有限公司）以5 元/股的价格认购龙韵股份新增股250万股，总投资额1250万元，占股5.0%。于龙韵股份上市之时，上海领锐创业投资有限公司持有250万股股份，按龙韵股份发行价26.61元/股计算，上海领锐创业投资有限公司的账面退出金额为6652.50万元，账面退出回报5.32倍。

　　注： 从2015年2月开始，清科研究中心海外研究市场范围由原十三个扩大到十六个：包括NASDAQ、纽约证券交易所、伦敦证券交易所主板和AIM、香港主板、香港创业板、新加坡主板、凯利板（原新加坡创业板）、东京证券交易所主板、东京证券交易所创业板、韩国交易所主板和创业板、法兰克福证券交易所、澳大利亚证券交易所、多伦多证券交易所主板和创业板，其中澳大利亚证券交易所、多伦多证券交易所主板和创业板为新增加的市场，特此说明。清科研究中心默认企业IPO时所有VC/PE获得退出，退出金额及投资回报倍数按股票发行价格计算，特此说明。

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