清科数据：2月VC/PE募资16.65亿美元 美元基金强势来袭

　　根据清科集团旗下私募通统计，2014年2月中外创业投资暨私募股权投资机构新募集基金共计10支，新增可投中国大陆资本量为16.65亿美元，较去年同期的4.67亿美元的募资规模上升约2.6倍，由于春节长假，新增可投资本量环比下降61.2%。2月新募集基金中，人民币基金共4支，披露的3支人民币基金募集资金为1.31亿美元，占2月募集总额的7.9%，平均规模为4,364.00万美元;另6支为美元基金，募集总额为15.34亿美元，占2月募集总额的92.1%。

　　从基金募资币种来看，无论在支数还是募资额度上，美元基金都占了*比重。由于目前境内LP仍出资谨慎，加之春节长假的影响，2月新募集基金无论从数量上还是规模上与今年1月相比均大幅缩水。就投资领域来看，新募集基金仍主要集中在大消费、清洁技术、文化产业、互联网等行业。

　　从基金类型来看，新募集的基金中创业基金最多，共有4支，占2月份新募集基金数的40.0%，共募集资金4.53亿美元;并购基金2支，披露金额的1支基金募集资金5.00亿美元;成长基金2支，募集金额2.98亿美元。另外，房地产基金和天使基金各1支，募资额分别为4.05亿美元、1.86亿美元和818.00万美元。

　　2月完成募资的基金中，募资金额最高的一支基金为CVC Capital Partners IV, L.P.，该基金成立于2013年，目标规模约35.00亿美元，由CVC Capital Partners负责管理，主要投资于中国、日本、韩国、印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡和泰国等地区的零售、消费品、医疗和金融行业。

　　私募通统计结果显示，2014年2月份中外创业投资暨私募股权投资机构新设立的基金数共计9支，披露目标规模的有8支，计划募集资金20.22亿美元，平均每支目标规模为2.593亿美元。其中，6支为人民币基金，披露目标规模的有5支，计划募集金额6.16亿美元，平均每支目标规模为1.23亿美元;另外3支为美元基金，计划募集金额为14.06 亿美元。

从基金类型来看， 2014年2月新设立的9支基金中，分别有4支创业基金、3支成长基金和2支并购基金，分别计划募资5.45亿美元、6.64亿美元和8.13亿美元。

　　2月新设立的基金中，计划募集金额最高的基金为红杉中国成长基金三期(Sequoia Capital China Growth Fund III, L.P.)，目标规模约5.00亿美元。同时，红杉本月还分别在美国和印度设立了基金，分别计划募集10.00亿美元和6.00亿美元。

　　美元基金强势来袭

　　中国创业投资和私募股权募资市场经过最近一年的严重低迷之后，逐渐进入市场调整阶段，从2013年第四季度开始，市场投资活跃度已逐步回暖，而市场的募资量也骤然攀升了许多。

　　其中，外资机构对大中华地区的高额募资量尤为显著，不少外资机构纷纷将中国作为其新募基金的主要投资地域之一，这一方面体现出外资机构对2014年中国VC/PE市场环境的良好预期，另一方面也暗示着外资机构看重了境内项目可海外退出的可能性。本月无论在新募集还是新设立的基金上，美元基金的募资量都占了不少的比例。这其中尤以晨兴创投的募资表现最显眼，晨兴创投本月共募集了三支投资于大中华地区TMT行业的美元基金，三支的募资总额逾4.00亿美元。

　　相较于外资机构，本土机构目前尚未普遍显示明显的大幅募资迹象，但个别本土机构已开始尝试探索海外市场。本月新募集的基金中最值得关注的则是渤海华美(上海)并购股权投资基金，该基金将在全球募集50.00亿元人民币(包括25.00亿元的人民币基金和等值于25.00亿元人民币的平行美元基金)，由渤海产业投资基金管理有限公司、上海丰实金融服务有限公司、Rosemont Seneca Partners、LLC和Thornton Group LLC共同发起，主要以到欧美等发达国家成熟市场进行并购为主，将国外先进的技术引入中国，并将重点关注制造业、自然资源和服务业市场。其中，人民币基金的部分将由渤海产业基金和丰实金融在国内负责募集，而美元基金的部分由外国合伙人负责在国际市场上募集。这种双向双币跨境募集的方式，既可帮助国资背景的渤海产业投资实现跨境并购项目的看展，也在一定程度上突破单币基金在出海时所面临的部分政策障碍。

　　注：红杉资本美国基金和红杉资本印度基金投资于海外市场，因此不计入本文前述的数据统计。

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