清科数据：3月VC/PE投资62起 北京和深圳资本涌动

　　清科研究中心注意到，互联网行业融资依旧火爆，3月发生的62起投资案例中，互联网独占15起，远远高于其它行业获得投资的案例数，仍然是风险资本聚焦的领域。另外，生物技术/医疗健康行业也正在成为私募股权机构的新宠，现在正是国内医改的关键期，产业亦面临整合，是投资的大好时机，2月私募大佬单伟建的太盟集团2.5亿美元投资陕西必康制药的余音还没有散去，3月份鼎晖投资、中信产业及新天域资本以约1.4亿美元从安博凯(MBKPartners)手中收购绿叶制药55%的股权，再度成为投资圈关注的热点。　　

　　3月份共发生62起投资案例涉及金额约7.02亿美元

　　根据清科数据库统计，2012年3月中国创业投资暨私募股权投资市场共发生投资案例62起，其中披露金额的47起投资案例，涉及金额约7.02亿美元，平均每起案例涉资约1494万美元。从行业方面来看，涉及19个一级行业。独占鳌头的是互联网行业，共有15起投资事件，所占比例达到24.2%，而细分领域因为烧钱不已而颇受争议的电子商务行业亦有6起投资；生物技术/医疗健康行业以7起投资案例位列第二，占比为11.3%，其中医药领域有4起投资案例；位居第三的则是机械制造行业，有6起投资事件，占比9.7%。

　　从披露的投资金额来看，生物技术/医疗健康行业居于首位，6起披露金额的投资案例涉资达1.84亿美元，占比为26.2%，；能源及矿产行业位于第二位，仅来自天津吉融股权投资合伙企业（以下简称“天津吉融”）对永泰能源股份有限公司（以下简称“永泰能源”）非公开发行股票的认购，金额约1.27亿美元，占比为18%；排在第三位是获得融资数量最多的互联网行业，披露金额的10起投资总额8603万美元，所占比例为12.3%。

　　从平均投资金额来看，由于天津吉融对永泰能源的投资，使得能源及矿产行业以约1.27亿美元的平均金额处于*位置；排在第二位的是广播电视及数字电视行业，也仅为1起投资案例，金额为6344万美元；生物技术/医疗健康行业排在第三位，披露金额的6起投资案例，平均涉资3070万美元。

　

　　　小额投资占三分天下北京和深圳资本涌动

　　从投资规模看，在披露金额的47起投资案例中，投资规模在3,000.00万美元以上的投资为4起，涉及金额约为3.8亿美元，占披露金额总案例数的8.5%；而投资规模在2,000.00-3,000.00万美元的投资案例仅有2笔，涉及金额为4000万美元，占披露金额总案例数的4.3%，；投资规模在1,000.00-2,000.00万美元有12笔投资事件，涉及金额为1.61亿美元，占披露金额总案例数的25.5%；投资规模在1,000.00万美元以下的投资有29笔，涉及金额约1.2亿美元，占披露金额总案例数高达61.7%。

　　从投资地域上看，2012年3月份发生的62起投资案例分布在北京、深圳、江苏、上海等18个省市，其中，北京和深圳成资本密聚之地，两地成功获得37%的案例数量。从单个地区投资案例个数来看，北京地区以13起投资案例居于首位，占比为21%；深圳紧随其后，发生10起投资案例，占比16.1%；位于第三位的是江苏，有7起案例，所占比例为11.3%；另外，上海也发生了6起投资案例，占比9.7%。

　　从披露的投资金额上来看，北京地区抢占头位，披露金额的8起投资案例，涉资约1.99亿美元，占比为28.3%；山东居于第二位，披露金额的2起投资案例，涉资约1.48亿美元，占比21.1%；江苏位列第三，披露金额的8起投资案例，涉资8183万美元，占比11.7%。值得一提的是，深圳地区发生的投资案例数量虽多，但在金额上却未有明显优势，披露金额的8起投资案例，涉资仅5018万美元，占比为7.1%。

　　3月VC/PE退出笔数回升明显投资回报继续走低

　　根据清科数据库统计，2012年3月中国创业投资暨私募股权投资市场共发生49笔退出交易，其中IPO退出达47笔，另有2笔为股权转让退出。但IPO退出账面退出回报倍数继续走低，仅为3.68倍。

　　从上市退出的市场来看，深圳创业板和深圳中小板在本月的表现较为出色，均创造了约20笔的退出。深圳创业板有9家VC/PE支持的企业成功退出，退出笔数达24笔，占退出总笔数的51.1%；深圳中小企业板亦涉及8家VC/PE支持企业成功上市，发生19笔退出，占比40.4%，；纽约证券交易所有唯品会1家企业成功登陆，涉及4笔退出案子。唯品会在纽约证券交易所的成功上市，终于打破了8个月无中概股美国上市的记录，但自流血上市以来，股价严重下跌，让那些欲赴美上市的中国互联网企业添上了一层阴影。

　　清科研究中心注意到，2012年3月16日，茂硕电源在深圳中小企业板上市，成就了六家机构的退出，包括蓝石创投、泰银创投、南海成长III期、太平洋创投、融创创业和保腾汇富，前两家回报倍数6.87倍，中间三家为3.7倍，保腾汇富仅1.27倍。2012年3月29日，慈星股份成功登陆深圳创业板，使杭州联创永津、华睿投资、浙商投资、同和投资、北远投资和博扬投资六家机构得以退出，按上市时的发行价计算，六家机构获得的账面回报倍数均仅为2.48倍。另外，即使是高特佳对博雅生物的投资，拿到了本月的最高账面回报倍数，也只有7.88倍。

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