工商银行上市:外资私募股权基金的又一杰作

2006-11-22 00:00 · 清科研究中心     
   
2006年10月27日是一个值得纪念的日子。迄今为止全球最大的IPO项目诞生于中国银行业。采取A+H发行模式的中国工商银行行使超额配售选择权后成功募集了198.44亿美元,高于此前历史最高水平日本NTTMobile184亿美元的最高融资规模。

  2006年10月27日是一个值得纪念的日子。迄今为止全球最大的IPO项目诞生于中国银行业。采取A+H发行模式的中国工商银行行使超额配售选择权后成功募集了198.44亿美元,高于此前历史最高水平日本NTTMobile184亿美元的最高融资规模。

        上市后的中国工商银行进入了一个全新的发展阶段,中国银行业的老大地位得以维持和巩固。然后值得关注的是:工商银行并不是唯一的赢家,上市过程前后各方博弈之后产生了另外一个赢家-外资私募股权基金。上市前,高盛集团投资约25.82亿美元持有工商银行5.75%的股份。上市后,按3.07港元的发行价计算,25.82亿美元的投资转身变成了64.93亿美元,增长了约2.52倍。高盛是国内私募股权投资非常活跃的外资私募股权基金之一,此番工商银行上市,缔造了全球最大IPO项目的同时,也为高盛在中国的投资写下了浓墨重彩的一笔。

        外资私募股权基金对国内银行的投资非常活跃。到目前为止,包括工商银行在内,国内总计有9家上市银行,其中8家具有外资私募股权基金的背影,其中一些私募股权基金获得了丰厚的回报。投资建设银行和中国银行的新加坡淡马锡控股有限公司,分别获得了2.04和2.60倍的投资回报。汇丰控股从交通银行的投资中也获得了1.43倍的回报。除此之外,外资私募股权基金也积极投资国内上市的银行。浦发银行、民生银行华夏银行以及深发展近年来均获得了外资私募股权基金的投资。外资私募股权基金看好中国蓬勃发展的经济,对具有良好成长性的国内银行更是青睐有加。因此,他们会在现实法律框架内全力参与国内银行的投资与竞购,以图在金融业全面开放后的中国市场分得一杯羹。

工商银行上市:外资私募股权基金的又一杰作

【本文为合作媒体授权投资界转载,文章版权归原作者及原出处所有。文章系作者个人观点,不代表投资界立场,转载请联系原作者及原出处获得授权。有任何疑问都请联系(editor@zero2ipo.com.cn)】