2016年第三季度中国企业上市及新三板研究报告简版

2016年第三季度中国企业上市及新三板研究报告简版
  • 报告类别:IPO上市研究报告
  • 出版时间:2017-02-20
  • 报告页码:118页
  • 图表数量:0个
  • 交付方式:电子版
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报告介绍

大中华区著名股权投资研究机构清科研究中心近日发布数据显示:在清科研究中心关注的海外16个市场和境内3个市场上,2016年第三季度共有80家中国企业融资1,205.70亿元人民币,其中,65家中企在境内上市,融资484.64亿元,15家中企在海外上市,融资721.06亿元。此外,截至2016年9月30日,新三板累计挂牌企业达9,122家,总股本达5251.19亿股,流通股本2026.97亿股,总市值超过3.54万亿元人民币。其中2016年第三季度新增挂牌企业1,454家,较2016年第一、二季度有所上升,但增速放缓。

全球中企IPO回升,80家中企境内外融资超千亿元,创年度新高

2016年第三季度,共有80家中国企业在境内外资本市场上市,合计融资1,205.70亿元人民币,平均每家企业融资15.07亿元。从上市市场来看,中国企业在境内上市活跃度超过境外市场,但境外市场融资规模相对远超境内市场,平均融资额也与境外市场有较大差距。具体来看,境内方面,65家上市中企融资484.64亿元;境外方面,15家中企赴海外上市,合计融资额高达721.06亿元。

清科季报:2016年Q3 IPO回暖/新三板放缓,VC/PE单笔IPO获利3亿回报超10倍

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中企海外上市回暖,“邮储银行”496.79亿元创中企最大IPO融资额

2016年第三季度,共有15家中国企业在海外4个市场上市,上市数量同比下降6.3%,环比上升66.7%;15家中企合计融资721.04亿元人民币,同比上升2.11倍,环比大涨5.31倍。中企第三季度在海外市场大幅增长的原因主要是在香港主板上市的“邮储银行”,单笔融资496.79亿元,是今年最大一笔融资。

中企海外上市的步伐一直紧随国内A股的表现。在2014年中概股集中爆发后,2015年上半年A股的火爆使得境外上市遇冷,随之中企赴境外上市持续低迷,2015下半年国内A股开始降温,并于2015年7月境内A股停摆,海外上市才在2015年四季度出现了明显回升,而伴随着A股在11月份的重新开闸,2016年一季度中企赴海外上市的热情又出现了大幅回落。2016上半年,全球经济形势持续走低,对于中企赴海外上市的估值造成不利影响,于是更多中企将上市的目光转向了国内市场,但随着二季度借壳上市新规的出台,中概股回归难度加大。2016第三季度,中企海外IPO市场相应有所回升。

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市场分布方面,2016年第三季度海外上市的15家中国企业分布于香港主板、香港创业板、新加坡主板、纳斯达克证券交易所四个海外市场。具体来看,香港交易所依然是中国企业海外上市市场的首选,共有13家企业赴港上市,合计融资683.84亿元,其中,在香港主板上市11家,融资额682.14亿元,分别占中国企业海外上市总数的62.0%和融资总额的94.6%,平均每家企业融资额达62.01亿元,为四个市场里最高的。

第三季度,中国邮政储蓄银行(01658.HK)在香港主板上市,发行股票121.07亿股,每股发行价4.76港元,共募集资金576.27亿港元,合计人民币496.79亿元,成为2016年以来中企海内外市场融资额最大IPO。第三季度,北京国双科技有限公司赴纳斯达克证券交易所上市,为第三季度唯一在美国市场IPO的企业,共募集资金金额8,710.00万美元,合计人民币5.73亿元。

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行业分布方面,2016年第三季度赴海外上市的中国企业分布在8个行业中。金融行业延续上半年的优异表现继续领跑,第三季度共有4家金融行业企业上市,合计融资627.17亿元人民币,分别占海外上市总数的26.7%和融资总额的87.0%。其中,“邮储银行”以496.79亿元的融资额拔得头筹,其次是“光大证券”融资74.33亿元人民币,“国银租赁”排名第三,融资53.45亿元人民币。使得金融行业的平均融资额也高达156.79亿元人民币。1家互联网行业企业“运通网城”融资31.49亿元人民币;1家物流行业企业“中国物流资产”融资29.02亿元人民币。此外,房地产行业企业“绿城服务”在香港主板上市,实现融资额13.34亿元人民币。