2016年第二季度中国企业上市及新三板研究报告简版

2016年第二季度中国企业上市及新三板研究报告简版
  • 报告类别:IPO上市研究报告
  • 出版时间:2016-10-12
  • 报告页码:128页
  • 图表数量:0个
  • 交付方式:电子版
  • 报告版本:免费简版>
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报告介绍

大中华区著名股权投资研究机构清科研究中心近日发布数据显示:在清科研究中心关注的海外16个市场和境内3个市场上,2016年上半年共有82家中国企业融资637.74亿元人民币,其中,61家中企在境内上市,融资294.70亿元,21家中企在海外上市,融资344.04亿元。此外,截至2016年6月30日,新三板累计挂牌企业达7685家,总股本4634.93亿股,总市值超过直逼3万亿。2016年上半年新增挂牌企业2556家,其中6月挂牌数量较4、5月份有明显下降,仅有249家。

IPO市场回暖,全球中企上市数量达82

2016年上半年,共有82家中国企业在境内外资本市场上市,合计融资638.74亿元人民币,平均每家企业融资7.79亿元。从上市市场来看,中国企业在境内上市数量上超过境外市场,但总的融资额仍是海外市场表现更优,平均融资额也与境外市场有较大差距,仅为境外市场的约1/3。具体来看,境内方面,61家上市中企融资294.70亿元;境外方面,21家中企赴海外上市,合计融资344.04亿元。

2016年上半年,全球经济形势不佳,IPO市场遇冷,加上IPO市场的复苏速度向来较慢,故而预计海外市场IPO低迷的状态将延续一段时间。而国内上半年IPO数量与2015年上半年IPO热潮相比仍有一段差距。

清科半年报:2016上半年82家中企上市,A股IPO融资额同比降幅近八成

清科半年报:2016上半年82家中企上市,A股IPO融资额同比降幅近八成

中企海外IPO继续回落,中银航空租赁表现亮眼

2016年上半年,共有21家中国企业在海外6个市场上市,上市数量同比下降36.4%,环比下降62.5%;21家中企合计融资344.04亿元人民币,同比下降60.9%,环比下降68.0%。中企二季度在海外市场的最大一笔融资额是在香港主板上市的“中银航空租赁”,单笔融资74.14亿元。

2014年是中概股集中爆发的一年,随后2015年上半年A股上涨使得境外上市遇冷。2015年前三季度中企赴境外上市持续低迷,直到境内A股于2015年7月停摆之后,海外上市才在第四季度出现了明显回升。2016年第二季度的海外市场继续延续第一季度的冷淡态势,而国内IPO情况逐渐从IPO暂停的节奏中恢复正常,但与此同时证监会的审批速度有所放缓。伴随着跨界并购和借壳上市方面新规的出台,整体监管趋严。

清科半年报:2016上半年82家中企上市,A股IPO融资额同比降幅近八成

市场分布方面,2016年上半年海外上市的21家中国企业分布于香港主板、香港创业板、纳斯达克证券交易所、纽约证券交易所、澳大利亚证券交易所和KOSDAQ六个海外市场。具体来看,香港主板依然是中国企业海外上市市场的绝对主力,共有15家企业上市,合计融资309.24亿元,占中国企业海外上市总数的9.9%;平均每家企业融资额达20.62亿元,为六个市场里最高。“百济神州”、 “银科控股”在纳斯达克证券交易所上市,共融资17.12亿元。1家中国企业“无忧英语”在纽约证券交易所上市,融资3.00亿元。1家中国企业“中国乳业”在澳大利亚证券交易所上市,融资0.97亿元。1家中国企业“罗思韦尔电气”在韩国证券交易所上市,融资13.28亿元。1家中国企业“火岩控股”在香港创业板上市,共融资0.43亿元。

清科半年报:2016上半年82家中企上市,A股IPO融资额同比降幅近八成

行业分布方面,2016年上半年赴海外上市的中国企业分布在12个行业中。金融行业共有4家上市企业,以178.53亿元融资额排名第一,占比51.9%。交通运输行业由于中银航空租赁,以融资74.14亿元人民币排名第二,占海外上市总融资总额的21.6%。3家房地产行业企业融资24.38亿元,融资额在行业中排名第三,均在香港主板上市。

清科半年报:2016上半年82家中企上市,A股IPO融资额同比降幅近八成

境内IPO数量远低于2015同期水平,借壳上市监管趋严

2016年上半年,共