2012年中国新股发行制度改革专题研究报告简版

出版时间：2012-05-15
报告分类：专题研究报告
2012年4月1日晚间证监会公布的《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》（征求意见稿）使得新一轮新股发行制度改革成为人们关注的焦点。值此时机，大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心推出了《2012年中国新股发行制度改革专题研究报告》，通过丰富详实的数据，从新股发行制度改革历程、国际新股发行制度比较、新股发行制度改革对交易所交易量及VC/PE机构的影响等各个角度全面解析了我国新股发行制度改革的进程及影响，并就其未来改革趋势进行了探索。
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2012年中国并购十大热门行业专题研究报告简版

出版时间：2012-05-15
报告分类：专题研究报告
中国企业并购交易持续火爆，从行业活跃程度与交易金额来看，能源及矿产、房地产以及机械制造等行业在整个中国并购市场中一直占有重要地位。清科研究中心以“2012年中国并购十大热门行业专题研究报告”为题，针对2011年全年与2012年第一季度中国并购市场交易案例进行收集、整理、分析与总结，分别评选出“中国并购十大热门行业”与“中国VC/PE相关并购十大热门行业”，并从行业整体发展现状、二级行业分类、并购交易价格分布以及地域分布等维度对相关热门行业进行深入而全面的分析，最后针对热门行业的投资机会与风险进行评估，以期对具有并购或投资意向的企业或个人提供一定的参考价值。
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2012年中国PE二级市场投资研究报告简版

出版时间：2012-05-15
报告分类：专题研究报告
经过几年的高速发展，受到国家层面强化私募股权行业监管、募资渠道趋紧、投资争抢项目竞争激烈、退出渠道单一盈利不佳等众多因素的影响，中国私募股权机构面临着来自外部以及内部的双重考验。从解决投资人流动性、平衡资产组合、对基金投资组合进行战略调整等需求的角度出发，私募股权二级市场为私募股权有限合伙人以及普通合伙人提供灵活多变的投资机会。为此，清科研究中心推出《2012年中国PE二级市场投资研究报告》，对运作成熟的欧美私募股权二级市场交易类型以及标杆案例进行分析借鉴，同时研究中国私募股权二级市场目前的发展情况及法律环境，并对中国私募股权市场募投退状况以及私募股权二级市场未来发展趋势进行剖析，揭示中国私募
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2012年第一季度中国私募股权投资研究报告简版

出版时间：2012-05-15
报告分类：PE私募研究报告
大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心近日发布2012年第一季度中国私募股权市场数据，当季中国私募股权市场整体降温，募资、投资及退出活动无论同比或环比均呈现下滑，当季共有28支可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集，募资金额共计29.45亿美元，不足上年同期的四分之一，人民币基金仍旧占据市场主导，同时有多家外资机构表示年内将启动人民币基金的募集工作；与此同时，本季度市场中投资活跃度也呈现骤降，当季共发生私募股权投资案例110起，其中披露金额的102起案例共计投资25.88亿美元，投资地域集中度较以往降低，中西部地区投资占比有所上升；随着境内IPO节奏的减慢，季度内退出活动也有所
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2012年第一季度中国并购市场研究报告简版

出版时间：2012-05-15
报告分类：M&A并购研究报告
大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心最新数据显示：2012年一季度，全球经济增长明显放缓，发达国家经济复苏乏力，在国际形势复杂多变的大背景下，我国国民经济总体上继续朝着宏观调控的预期方向进行并保持平稳较快发展。然而与2011年中国并购市场欣欣向荣的景象相比，2012年一季度并购交易数量与金额均呈现小幅回落。 　清科研究中心数据显示，2012年一季度中国并购市场共完成并购交易204起，同比降低22.4%，环比降低31.3%；披露金额的179起并购案例交易总额为161.81亿美元，同比下降24.6%，环比下降7.2%。其中，国内并购为165起，交易金额为39.41亿美元；海外并购为
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2012年中国商业银行参与PE投资专题研究报告简版

出版时间：2012-05-15
报告分类：专题研究报告
“银行系PE”是近几年中国股权投资市场中的热点词汇。商业银行以其特有的资源优势，成为中国VC/PE市场中不可忽视的群体之一。碍于商业银行不得在境内从事股权投资的政策限制，五大大型银行纷纷借道香港，设立境外全资投资机构，返回境内开展股权投资业务，是为“曲线直投”。而尚未开展“曲线直投”模式的商业银行也积极“间接参与”，与VC/PE机构之间的合作也不再满足于单纯的“托管+财务顾问”的基本业务模式，而是不断进行产品创新，深入挖掘与投资机构的合作机会，开拓新的业务连接点。两者之间的合作开始由基金的设立、募集和托管向价值链后端推移，涉及被投企业服务、投贷联动、上市前投资银行业务等。另外，银行与VC/PE
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2012年中国VC/PE行业监管政策解读及备案指引简版

出版时间：2012-05-15
报告分类：专题研究报告
2011年底，国家发改委下发《关于促进股权投资企业规范发展的通知》，这是我国首个全国性股权投资企业管理规则，我国VC/PE行业从此步入“规范化管理”新时代。值此之际，清科研究中心推出《中国VC/PE行业监管政策解读及备案指引》，对VC/PE行业政策、监管、自律三大方面进行了深入研究。报告首先对中国VC/PE市场政策环境和行业总体发展情况进行全面剖析，重点对比了北京、上海、深圳、天津、江苏、重庆、新疆、内蒙古八大热点地区政策环境。其次，针对目前VC/PE监管趋紧的现状，报告在对国际VC/PE监管模式进行深度分析之后，从VC/PE监管主体、范围、内容和认可度四个方面对我国VC/PE市场监管环境进行
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2012年第一季度中国私募股权投资市场LP研究报告简版

出版时间：2012-05-15
报告分类：LP有限合伙人研究报告
进入2012年，中国创业投资暨私募股权市场募资快速降温、逐渐回归理性，背后LP的最新动态以及投资策略的转变倍受瞩目。大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心近日发布数据显示，截至2012年一季度，中国创业投资暨私募股权市场LP数量增至5,497 家，其中披露投资金额的LP共4,118家，可投中国资本量共7,654.08亿美元。其中富有家族及个人和企业LP依然占据市场主导。从LP的机构类型来看，本土LP数量虽然超过市场八成，然而外资LP的可投资本量突破六千亿美元，为本土LP可投资本量的4.23倍。 　　结合2012年一季度中国创业投资暨私募股权市场募资市场来看，创业投资暨私募股权
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2012年第一季度中国创业投资研究报告简版

出版时间：2012-05-15
报告分类：VC投资研究报告
2011年第一季度中外创投机构共新募基金29支，其中新增可投资于中国大陆的资本量为9.58亿美元；从投资方面来看，本季度共发生168起投资交易，其中已披露金额的130起投资总量共计8.66亿美元。 　　大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心近日发布数据显示：2012年一季度中国创业投资市场基金募集一落千丈，新募基金数量及募集金额均大幅下滑；其中，人民币基金占募资市场主导，然而单支基金规模偏小；投资方面，投资案例数和投资金额达到近两年季度低点，“互联网、生物技术/医疗健康、机械制造”占前三甲；投资地域分布来看，北京投资依旧居首，中西部地区投资热度上升；退出方面，单季度退出交易数
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2012年第一季度中国企业上市研究报告简版

出版时间：2012-05-15
报告分类：IPO上市研究报告
大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心近日即将发布《2012年第一季度中国企业上市研究报告》，其中显示：在清科研究中心关注的境外13个市场和境内3个市场上，2012年第一季度的全球IPO从数量上看，本季度全球共有118家企业上市，与2011年一季度160家相比下滑26.3%；从融资额度上看，全球总融资额129.82亿美元，平均每家企业融资1.10亿美元。
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2012年外资PE FOFs投资中国策略研究报告简版

出版时间：2012-03-02
报告分类：专题研究报告
作为成熟机构投资人的外资PE FOFs不但成为第一批探路中国的机构投资人，也已经历海外私募股权投资的生命周期，相比之下对基金挑选和监控等方面的专业技术水平远胜国内LP，并拥有管理多元化、多区域投资组合的经验。以此为鉴，清科研究中心推出《2012年外资PE FOFs投资中国私募股权市场研究报告》，着重分析外资PE FOFs在中国私募股权市场的现状，以及在实务运作中如何对GP选择管理进行分析，并针对实务中如何构建多元化的投资组合、如何管理流动性等运作技巧进行阐述，并对实际运作过程中的风险进行分析。
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2011年中国私募股权投资市场LP年度研究报告简版

出版时间：2012-03-02
报告分类：LP有限合伙人研究报告
随着近年来中国资本市场蓬勃发展，正在形成中的有限合伙人（LP）投资群体也越来越多地出现在国人视线当中。我们希望通过这份报告使读者对当前活跃在中国创业投资暨私募股权市场的境内外LP群体构成、投资规模及投资理念等有更加深入直观的分析。
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2011年中国并购市场年度研究报告简版

出版时间：2012-03-02
报告分类：M&A并购研究报告
大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心最新数据显示：2011年，中国的并购市场在中国经济的强劲发展和产业整合的加速的大环境下，实现了火爆增长的态势，并购活跃度和并购金额创下六年以来的历史新高。数据显示，在清科研究中心研究范围内，中国并购市场共完成1,157起并购交易，披露价格的985起并购交易总金额达到669.18亿美元。与2010年完成的622起案例相比，同比增长高达86.0%，并购金额同比增长92.3%。
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2012年全国产权交易所发展专题研究报告简版

出版时间：2012-02-29
报告分类：专题研究报告
《2012年全国产权交易所发展研究专题报告》成为本报告的重点研究专题。在这一部分中，我们对全国产权交易市场进行了深入分析，提供了大量丰富翔实的内容，从产权交易所的产生背景、发展趋势、监管政策等各角度全面解析了我国产权交易所的发展现状，揭示了其潜在的风险点，并就其未来的发展路径进行了探索。
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2011年中国企业上市年度研究报告简版

出版时间：2012-02-29
报告分类：IPO上市研究报告
大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心近日发布数据显示：在国际经济面临下行风险的背景下，2011年全年中国企业上市有所下滑，融资额与上市数量均较2010年有所降低。在清科研究中心关注的海外13个市场和境内3个市场上，2011年全年共有611家企业上市完成613起IPO，合计总融资1,283.56亿美元，平均单支IPO融资2.09亿美元，其中Glencore于5月先后在伦敦证券交易所和香港主板上市，新华保险于12月先后在上海证券交易所和香港主板上市。其中，中国企业共有355家上市完成356起IPO，总融资额为615.32亿美元，占全球上市数量的41.9%和融资额的52.1%。
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2012年中国并购基金投资策略专题研究报告简版

出版时间：2012-02-29
报告分类：专题研究报告
本专题将在介绍中国并购基金的发展现状、政策环境和发展趋势的基础上，分析并购基金在中国的运作模式以及前景，对并购基金的风险控制进行深入剖析，并以弘毅、中信产业基金等基金为例对并购基金的运作进行分析，以期对国内私募股权投资机构以及相关企业提供参考。
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2012年中国夹层投资基金研究报告简版

出版时间：2012-02-24
报告分类：专题研究报告
随着中国市场融资渠道的多层次发展，企业融资需求日趋个性化，可以运用的投资工具也趋于多元化，市场中涌现出更多另类投资基金。清科研究中心推出《2012年中国夹层投资基金研究报告》，介绍全球夹层基金的发展情况、中国各类夹层基金的政策环境及发展历程、市场统计数据，辅以深入案例分析，剖析中国夹层基金发展趋势及可操作模式，希望为机构开展夹层投资业务提供有价值的参考。
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2011年中国创业投资年度研究报告简版

出版时间：2012-02-24
报告分类：VC投资研究报告
本研究报告是在进行了充分的市场调研、深入的研究和分析之后完成的。报告中提供了大量翔实的数据统计和分析，并对本年度中国创业投资市场上的现状和趋势作了详细的描述和分析。
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2012年VC/PE助推中国经济结构调整研究报告简版

出版时间：2012-02-24
报告分类：专题研究报告
根据发达资本市场的历史经验，VC/PE对于实体经济具有明显的促进作用。目前，我国正处于调结构、促转型的重要阶段。值此之际，清科研究中心推出《2012年VC/PE助推中国经济结构调整研究报告》，归纳了VC/PE行业政策环境的演变过程，并从资本市场体系的不同角度深入剖析，解读VC/PE在我国的发展现状及对经济的推动作用，分别阐述VC/PE在促进宏观经济、提供多元化投资渠道、优化资源配置、推动产业结构升级、平衡区域经济发展、催化中小企业成长等方面的作用，最后分析未来发展趋势以及可能面临的风险。
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2011年中国私募股权投资年度研究报告简版

出版时间：2012-02-24
报告分类：PE私募研究报告
清科研究中心于2006年起，开始对投资于中国（大陆地区）的私募股权基金进行大规模调研以及专业性的研究与报道。此次推出的《2011年中国私募股权投资研究报告》以2011年各季度调研、年度调研以及补充调查数据为基础，为读者提供详实的统计信息；同时有选择地披露部分私募股权基金募资、投资和退出案例；此外，我们还对2011年中国私募股权市场上的现状和趋势作了详细的描述和分析。
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