清科数据:一季度PE市场IPO退出冰封 投资61起骤跌谷底

2013-04-02 09:14·投资  清科研究中心  郑知行  1
   
摘要清科研究中心数据显示,2013年第一季度PE市场募资继续骤降,季度内共有30支可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集,其中披露金额的29支基金共计募集26.98亿美元,同比下降59.7%。募资市场整体活跃度已回到2010年左右的水平。

  大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心近日发布2013年第一季度中国私募股权投资市场数据:统计结果显示,2013年第一季度共有30支可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集,共计募集到位26.98亿美元;其中成长基金只占全部基金数的一半,房地产基金和并购基金受到推崇;本季度内的市场投资交易数量大幅萎缩,当季共计完成投资交易61起,披露金额的51起案例交易总额仅为14.87亿美元,投资交易策略方面房地产投资与PIPE热度不减;房地产行业11笔投资领跑全行业,北京成为首席吸金地;季度内共发生13笔退出案例,IPO遭遇零封,并购成为最主要退出方式,共计发生8笔。

  募资市场持续低迷,房地产基金/并购基金逆市吸金

  清科研究中心数据显示,2013年第一季度PE市场募资继续骤降,季度内共有30支可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集,其中披露金额的29支基金共计募集26.98亿美元,同比下降59.7%。募资市场整体活跃度已回到2010年左右的水平。随着宏观经济渐现下行趋势,LP在经历2011年大热后开始逐步回归冷静,而目前惨淡的退出市场更是严重影响到新基金的募集。

清科数据:一季度PE市场IPO退出冰封 投资61起骤跌谷底

  从基金类型角度来看,一季度募集到位的私募股权投资基金中成长基金仍为最主要的类型,但无论新募数量占比还是募集金额占比较之前下降明显。当季共有15支成长基金完成募集,募集到位13.97亿美元;房地产基金紧追其后,11支基金共涉及金额6.63亿美元;当季共有3支并购基金成立,共计募集6.00亿美元,成为平均单笔募集规模最大的基金类型。此外,本季度还有一笔夹层基金完成募集。

清科数据:一季度PE市场IPO退出冰封 投资61起骤跌谷底

  从币种上看,30支基金中人民币基金占27支,共计募集到位21.93亿美元,基金数量与募集金额双双占优。新募外币基金3支,披露金额的2支共计募集5.05亿美元。值得指出的是,此次的三支外币基金均为美元基金,其中两支由本土机构发起,另外一支为合资机构发起。

清科数据:一季度PE市场IPO退出冰封 投资61起骤跌谷底

  投资案例数跌至谷底,PIPE/房地产投资获追捧

  清科研究中心数据显示,2013年第一季度中国私募股权投资市场中完成投资交易61起,案例数量同比回落65.1%,环比回落48.3%,其中披露金额的51起案例交易总额为14.87亿美元,同比减少68.1%,环比减少45.9%。今年一季度私募股权投资市场的活跃度下滑惨重, IPO零退出打击市场士气、影响机构投资速度;此外,一季度节假日较多,也不是传统的投资旺季。

清科数据:一季度PE市场IPO退出冰封 投资61起骤跌谷底

  从投资策略上看,2013年一季度中国私募股权市场中完成的投资交易仍以成长资本最多,共有案例37起,涉及金额7.40亿美元,占全部案例数的60.7%,全部金额数的49.8%。PIPE(投资上市公司)和房地产投资均以11起投资位列其次,而这两种投资策略所涉及的投资金额已达到全部总金额的46.8%。

清科数据:一季度PE市场IPO退出冰封 投资61起骤跌谷底

  房地产领跑全行业,互联网再现大额投资

  本季度完成的私募股权投资交易分布于17个一级行业,房地产行业一枝独秀,以11起投资领跑全行业。其余16个行业所获投资数均不超过10起,并列第二位的行业分别是农/林/牧/渔机械制造互联网,各发生6起投资。投资金额方面,由于京东商城本季度获得大额投资,互联网行业以4.44亿美元排名第一,房地产以2.77亿美元排在第二位,连锁及零售、食品&饮料行业亦表现突出,所获投资额均超过1.00亿美元。

清科数据:一季度PE市场IPO退出冰封 投资61起骤跌谷底

清科数据:一季度PE市场IPO退出冰封 投资61起骤跌谷底

  两成案例集中北京,中西部地区未受影响

  从投资地域来看,2013年一季度完成的投资交易分布于20个省市及地区,北京以13起投资独占鳌头,其他省市及地区的投资数量不超过5起。投资金额方面,由于京东商城获得投资的原因,北京地区以6.16亿美元大幅领先其余省市及地区。虽然本季度投资交易较少,但一些中西部地区如陕西、云南、新疆、内蒙、甘肃本季度均获得投资。

清科数据:一季度PE市场IPO退出冰封 投资61起骤跌谷底

清科数据:一季度PE市场IPO退出冰封 投资61起骤跌谷底

  IPO遭遇零封,并购退出成主流

  2013年第一季度,IPO市场遭遇零封,机构需寻找其他退出渠道。本季度共发生13笔退出,其中并购成为最主要的退出方式,共占据8笔。此外,股权转让退出和管理层收购退出各发生两笔,回购退出占据一笔。从退出行业分布来看,13笔退出案例分布在8个一级行业。能源及矿产涉及4笔案例,房地产与化工原料及加工各占据2笔。

清科数据:一季度PE市场IPO退出冰封 投资61起骤跌谷底

清科数据:一季度PE市场IPO退出冰封 投资61起骤跌谷底

  ——————————

  数据研究咨询

  400-600-9460 (客服热线)

  更多采访请联系:

  姚婷婷 Jewel Yao

  电话:+8610-84580476-6206

  邮箱:pr@e-zero2ipo.com.cn

  关于清科研究中心

  清科研究中心于2001年创立,是目前中国私募股权投资领域最专业权威的研究机构之一。研究范围涉及创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购以及TMT、传统行业、清洁技术、生技健康等行业市场研究。清科研究中心旗下产品品牌包括:研究报告、数据库、私募通、排名榜单,并为客户提供定制咨询服务。

  关于清科集团

  清科集团成立于1999年,是中国领先的创业投资与私募股权投资领域综合服务及投资机构,主要业务涉及:领域内的信息资讯、研究咨询、会议论坛、投资银行服务、直接投资及母基金管理。欲了解更多内容请访问http://www.zero2ipogroup.com/