2011年1月39家中国企业IPO 境内成IPO“主战场”

2011-02-15 13:57·投资  清科研究中心   罗姝  1
   
摘要根据清科研究中心统计,2011年1月共有39家中国企业在境内外资本市场IPO,合计融资73.45亿美元,平均每家企业融资1.88亿美元。与2010年12月相比,IPO数量环比下降32.8%,融资额环比下降47.5%。与2010年同期相比,IPO数量环比下降4.9%,但融资额环比上升了3.4%。

  根据清科研究中心统计,2011年1月共有39家中国企业在境内外资本市场IPO,合计融资73.45亿美元,平均每家企业融资1.88亿美元。与2010年12月相比,IPO数量环比下降32.8%,融资额环比下降47.5%。与2010年同期相比,IPO数量环比下降4.9%,但融资额环比上升了3.4%。

  39家中国企业中,有31家在境内资本市场IPO,合计融资68.73亿美元,平均每家企业融资2.22亿美元;另有8家在境外资本市场IPO,合计融资4.72亿美元,平均每家企业融资0.59亿美元。

2011年1月39家中国企业IPO  境内成IPO“主战场”

  39家企业境内外IPO 境内资本市场占显著优势

  从市场分布来看,境内资本市场占显著优势。其中,深圳创业板IPO数量最多,共有15家,占1月IPO总数的38.5%,合计融资19.55亿美元,占融资总额的26.6%;深圳中小企业板 IPO数量位居其次,共有11家,占1月IPO总数的28.2%,合计融资18.71亿美元,占融资总额的25.5%;上海证券交易所有5家企业IPO,合计融资30.47亿美元,占比分别为12.8%和41.5%。境外资本市场明显降温,香港主板有5家中国企业IPO,合计融资2.05亿美元,占比分别为12.8%和2.8%。此外还有云南香格里拉藏药集团有限公司和BCD半导体控股公司2家中国企业登陆纳斯达克证券交易所,中国高纤控股有限公司1家中国企业登陆韩国交易所主板。

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  从行业方面来看,化工原料及加工机械制造行业均有7家企业IPO,并列第一,占比17.9%。其中,化工原料及加工行业合计融资14.40亿美元,占融资总额的19.6%,机械制造行业合计融资11.33亿美元,占融资总额的15.4%。紧随其后的是IT行业,共有6家企业IPO,占1月IPO总数的15.4%,合计融资9.71亿美元,占融资总额的13.2%。

  从平均融资额来看,清洁技术行业的平均融资额最高,为8.04亿美元,比排列第二的化工原料及加工行业高出近6.00亿美元。这是因为华锐风电于2011年1月13日在上海证券交易所挂牌上市,融资94.59亿人民币,折合美元约14.33亿,成为1月单笔最高融资,整体拉高了清洁技术行业的平均融资额。

2011年1月39家中国企业IPO  境内成IPO“主战场”

  18家VC/PE支持的中国企业IPO 最高回报率达680倍

  2011年1月,共有18家VC/PE支持的中国企业境内外IPO,合计融资47.46亿美元,占1月融资总额的64.6%。其中16家在境内资本市场IPO,合计融资45.93亿美元;另外2家在境外资本市场IPO,合计融资1.53亿美元。

  境内IPO的16家VC/PE支持中国企业中,深圳创业板有8家,上海证券交易所和深圳中小企业板分别有4家;境外2家VC/PE支持中国企业则分别在香港主板和纳斯达克证券交易所挂牌上市。据清科研究中心统计,18家VC/PE支持IPO企业共创造了57笔IPO退出,涉及50家VC/PE机构。境内IPO的16家VC/PE支持企业中,41家VC/PE机构平均获利71.10倍。

2011年1月39家中国企业IPO  境内成IPO“主战场”

  2011年1月13日,华锐风电科技(集团)股份有限公司登陆上海证券交易所,以90元/股的发行价创造了沪市史上最高发行价,同时为其背后的多家创投机构创造了高达数百倍的投资回报。

  据华锐风电招股书介绍,2005年12 月6日,大重成套、新能华起、方海生惠、东方现代和西藏新盟共同出资设立华锐风电科技有限公司,设立时注册资本为10,000万元,其中大重成套以现金方式出资3,000 万元,占总出资额的 30%;新能华起、方海生惠、东方现代、西藏新盟分别以现金方式出资1,750万元,各占总出资额的17.5%。其中,颐源智地和天津德同为方海生惠股东,方海生惠于2008年12月分别将其持有的华锐风电1.8%和1.8%的股权转与颐源智地和天津德同持有;盛景嘉华和益通森源为新能华起的股东,新能华起于2008年12月分别将其持有的华锐风电1.6%和0.4%的股权转与颐源智地和天津德同持有;瑞华丰能为东方现代的股东,东方现代于2008年12月将其持有的华锐风电的4.0%的股权转让与瑞华丰能持有。按照发行价90元计算,瑞华丰能的账面投资回报高达680倍,其余4家机构的账面投资回报则均为540倍。

  此外,New Horizon也于2008年7月向华锐风电增资7,500万人民币,获得其16.7%的股权。2008年12月,New Horizon以成本价人民币1,500万元人民币转让了华锐风电3.3%的股权。按照发行价90元计算,New Horizon的账面投资回报倍数为180倍。